近年來(lái)，金融科技的迭代發(fā)展及其與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融合，在促進(jìn)創(chuàng)新、提升服務(wù)效率的同時(shí)，也帶來(lái)一些問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)隱患。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)陳道富表示，金融科技大幅度提升了傳統(tǒng)金融業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等方面的效率，但其發(fā)展處于兩輪技術(shù)推動(dòng)繁榮的交疊期，因此當(dāng)前對(duì)金融科技的理解仍存在技術(shù)、業(yè)務(wù)和管理語(yǔ)言、邏輯和認(rèn)識(shí)上的鴻溝，需要有敬畏之心和謹(jǐn)慎推進(jìn)策略。

破解發(fā)展難題

當(dāng)前，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)紛紛擁抱金融科技，其中諸多問(wèn)題已經(jīng)顯現(xiàn)，成為發(fā)展道路上的障礙。

首先是金融科技人才緊缺、技術(shù)研發(fā)成本較高。其次很多中小銀行的業(yè)務(wù)與技術(shù)脫節(jié)，例如部分中小銀行在向零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，由于缺乏經(jīng)驗(yàn)，業(yè)務(wù)需求不明確，所需要的就不僅是技術(shù)，而是咨詢(xún)、顧問(wèn)、技術(shù)一整套的解決方案。第三市場(chǎng)上多數(shù)技術(shù)輸出公司的流量輸出業(yè)務(wù)模式，導(dǎo)致銀行雖與其合作，但并未從本質(zhì)上搭建起自身金融科技能力。

更大的障礙，還是當(dāng)前數(shù)據(jù)和信息安全，特別是數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)、數(shù)據(jù)共享等方面的制度規(guī)范仍不夠完善。交通銀行信息技術(shù)管理部副總經(jīng)理劉峰表示，例如銀行如何合法合規(guī)獲取高質(zhì)量的稅務(wù)、工商、涉訴、物流等外部生態(tài)數(shù)據(jù)，就存在困惑。

同時(shí)金融科技對(duì)底層技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)、系統(tǒng)的要求越來(lái)越高。若系統(tǒng)備份、反網(wǎng)絡(luò)攻擊等防范手段不到位，易造成較大規(guī)模的信息泄漏風(fēng)險(xiǎn)。百度云副總經(jīng)理張志琦也認(rèn)為，目前用人工智能、大數(shù)據(jù)等方式進(jìn)行機(jī)器訓(xùn)練，構(gòu)建風(fēng)控模型，技術(shù)上存在一定限制，很難進(jìn)行真正意義的再回溯。同時(shí)，用此類(lèi)算法“澆灌”出的模型能否得到監(jiān)管部門(mén)的認(rèn)可也仍有不確定性。

中國(guó)人民銀行參事室主任紀(jì)敏說(shuō)，技術(shù)源于數(shù)據(jù)，若數(shù)據(jù)無(wú)法共享，則互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的技術(shù)運(yùn)用易遇到嚴(yán)重障礙。目前已經(jīng)建立的百行征信、網(wǎng)貸借款人納入征信體系等措施對(duì)此雖有一定的改善和推進(jìn)，但要徹底解決還有很長(zhǎng)的路要走。

管控創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)

過(guò)去幾年一些打著金融科技、網(wǎng)貸、數(shù)字貨幣名義的創(chuàng)新，不乏魚(yú)龍混雜亂象。對(duì)此既要看到科技的先進(jìn)性，更須高度關(guān)注科技使用的風(fēng)險(xiǎn)性。一方面需充分考慮傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和金融科技公司的合作；另一方面需要基礎(chǔ)設(shè)施的強(qiáng)力支撐，更需要包括人才、財(cái)稅等方面的制度性支持。

除此之外，當(dāng)前區(qū)塊鏈領(lǐng)域的諸多亂象與風(fēng)險(xiǎn)亦值得警惕。工信部工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所原所長(zhǎng)、中國(guó)通信工業(yè)協(xié)會(huì)區(qū)塊鏈專(zhuān)委會(huì)副主任委員于佳寧認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)開(kāi)發(fā)在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，對(duì)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)降本增效等方面都有明顯作用。但目前對(duì)部分項(xiàng)目是否涉及非法集資、傳銷(xiāo)、詐騙的認(rèn)定仍較為模糊，且各地對(duì)其管理、認(rèn)定存在差異，因此仍缺乏一致標(biāo)準(zhǔn)。

國(guó)務(wù)院參事室金融政策研究中心秘書(shū)長(zhǎng)張韶華強(qiáng)調(diào)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，要打擊偽金融創(chuàng)新，但整體上須有戰(zhàn)略性的長(zhǎng)遠(yuǎn)部署和全盤(pán)考慮，不宜“一刀切”。

亂象之下，如何保證金融科技的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展？紀(jì)敏說(shuō)，目前針對(duì)互金風(fēng)險(xiǎn)推出的整治措施只是階段性的，并不一定代表未來(lái)的監(jiān)管框架。中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所業(yè)務(wù)研究部主任孫浩表示，必須要對(duì)金融科技創(chuàng)新的、動(dòng)態(tài)的變化過(guò)程有清醒的理解和平和的心態(tài)，做好長(zhǎng)遠(yuǎn)準(zhǔn)備。

防范跨境風(fēng)險(xiǎn)

金融科技是金融和科技兩方面發(fā)展的結(jié)果。金融科技的發(fā)展，使跨越國(guó)界提供金融服務(wù)成為可能，在促進(jìn)各國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放方面可以起到積極作用，但也會(huì)助長(zhǎng)跨境違法違規(guī)金融服務(wù)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)跨境傳染。

從我國(guó)實(shí)際看，當(dāng)前跨境非法金融活動(dòng)涉及兩個(gè)方向。一是從境外到境內(nèi)。比如境外公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)跨境在我國(guó)境內(nèi)開(kāi)展我國(guó)監(jiān)管部門(mén)禁止的外匯保證金交易。二是從境內(nèi)到境外。比如一些境內(nèi)機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在境外開(kāi)展“現(xiàn)金貸”等交易。此類(lèi)FinTech跨境金融服務(wù)對(duì)各國(guó)監(jiān)管都提出較大挑戰(zhàn)。

要構(gòu)建FinTech跨境金融服務(wù)的全球治理體系，促進(jìn)各國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放，促進(jìn)協(xié)同監(jiān)管和規(guī)則統(tǒng)一，防范風(fēng)險(xiǎn)跨境傳染。具體主要包括四個(gè)方面：

一是發(fā)揮好金融科技促進(jìn)各國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放、金融競(jìng)爭(zhēng)、金融創(chuàng)新、全球金融市場(chǎng)一體化的作用。

二是網(wǎng)絡(luò)無(wú)國(guó)界，但金融牌照須有國(guó)界，跨境金融服務(wù)必須持牌經(jīng)營(yíng)。

三是要加強(qiáng)協(xié)同監(jiān)管，形成數(shù)字環(huán)境下跨境金融服務(wù)的全球監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。從全球?qū)用婵?，要盡快推動(dòng)建立全球統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則，特別是在FinTech跨境金融服務(wù)領(lǐng)域，規(guī)則從無(wú)到有、從不一致到一致的時(shí)間要盡快、盡可能縮短。

四是強(qiáng)調(diào)自律，發(fā)揮大公司在形成自律準(zhǔn)則、形成監(jiān)管規(guī)則、維持市場(chǎng)秩序等方面的建設(shè)性作用。大公司要站在經(jīng)營(yíng)整個(gè)行業(yè)的角度考慮問(wèn)題，而非僅僅盯著企業(yè)一己私利。

中國(guó)既要支持金融科技企業(yè)規(guī)范地“走出去”，支持、鼓勵(lì)中國(guó)領(lǐng)先的金融科技企業(yè)向當(dāng)?shù)剌敵鼋鹑诳萍寄芰?，?qiáng)調(diào)中國(guó)企業(yè)在境外合規(guī)經(jīng)營(yíng)，該持牌的要持牌；也要做好“引進(jìn)來(lái)”，根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)等實(shí)際情況，積極吸引有代表性的境外金融科技公司在中國(guó)合法合規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)。當(dāng)然，對(duì)于違法違規(guī)跨境提供金融服務(wù)的，要聯(lián)合各國(guó)監(jiān)管部門(mén)嚴(yán)厲打擊。

監(jiān)管未來(lái)方向

對(duì)于未來(lái)金融科技行業(yè)的監(jiān)管，應(yīng)堅(jiān)持技術(shù)中性原則，一方面，監(jiān)管不應(yīng)對(duì)任何一種技術(shù)的應(yīng)用有所歧視；另一方面，從業(yè)機(jī)構(gòu)不能因某種新技術(shù)的應(yīng)用有明顯的監(jiān)管套利。

應(yīng)針對(duì)金融科技技術(shù)加強(qiáng)包括選型、評(píng)測(cè)、應(yīng)用等方面的標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范制定工作。特別是針對(duì)金融科技開(kāi)源軟件，更應(yīng)加強(qiáng)相應(yīng)的安全管理與規(guī)范指引，同時(shí)積極推進(jìn)行業(yè)合作與共享。

監(jiān)管科技是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)對(duì)金融科技探索的重要部分，但是目前從監(jiān)管框架向可執(zhí)行的監(jiān)管業(yè)務(wù)邏輯轉(zhuǎn)變、最后固化成為實(shí)際監(jiān)管科技系統(tǒng)的過(guò)程，仍需逐級(jí)傳遞和溝通。

互金提供了一個(gè)觀察的窗口。中央網(wǎng)信辦互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室主任吳震表示，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺(tái)自建立以來(lái)，在互金領(lǐng)域情況摸底、違規(guī)發(fā)現(xiàn)、監(jiān)測(cè)預(yù)警、處置配合、個(gè)案調(diào)查、專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)等六方面工作成效明顯，但仍存在預(yù)警時(shí)機(jī)不夠及時(shí)、數(shù)據(jù)真實(shí)性欠缺、多業(yè)務(wù)平臺(tái)監(jiān)測(cè)復(fù)雜等問(wèn)題。對(duì)此他建議，首先應(yīng)明確監(jiān)管范圍和監(jiān)管職責(zé)；其次，著手設(shè)立門(mén)檻、完善金融基礎(chǔ)設(shè)施；最后，監(jiān)管應(yīng)更加注重技術(shù)的作用，相互配合以更好地提升監(jiān)管效果。

張韶華認(rèn)為，從長(zhǎng)效監(jiān)管方面，金融科技監(jiān)管最核心的問(wèn)題是行為監(jiān)管和消費(fèi)者保護(hù)，同時(shí)要對(duì)金融服務(wù)和金融產(chǎn)品進(jìn)行全方位穿透式監(jiān)管，確定主監(jiān)管責(zé)任歸屬，相關(guān)部門(mén)協(xié)同進(jìn)行監(jiān)管。 

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)助理、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融標(biāo)準(zhǔn)研究院院長(zhǎng)朱勇表示，互金協(xié)會(huì)下一步將對(duì)前期專(zhuān)項(xiàng)整治的經(jīng)驗(yàn)予以固化和制度化，并強(qiáng)調(diào)監(jiān)管和自律應(yīng)形成有機(jī)協(xié)調(diào)配合的整體。同時(shí)抓住金融本質(zhì)，落實(shí)監(jiān)管原則，注重平衡風(fēng)險(xiǎn)，適度包容創(chuàng)新，發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，推進(jìn)監(jiān)管科技，不生搬硬套所謂國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，因地制宜、寬嚴(yán)相濟(jì)。

在產(chǎn)業(yè)不斷創(chuàng)新發(fā)展、智能融合、技術(shù)推動(dòng)的新形勢(shì)下，數(shù)據(jù)、場(chǎng)景、流量是金融科技未來(lái)發(fā)展的基石，在這一基礎(chǔ)上延伸出的智能解決方案、智能風(fēng)控、反欺詐、智能營(yíng)銷(xiāo)、智能催收、智能投顧等業(yè)務(wù)百花齊放。雖然過(guò)程坎坷起伏，但終點(diǎn)明確又清晰。未來(lái)，金融科技將成為金融產(chǎn)業(yè)下一階段競(jìng)爭(zhēng)的核心生產(chǎn)力。